Большинство людей не обладают необходимыми знаниями и навыками торговли на бирже, вложения средств в ценные бумаги. Для желающих получить доходность выше чем по депозиту в банке и не осваивать все тонкости инвестирования, существуют специальные паевые инвестиционные фонды, аккумулирующие активы частных инвесторов в единый пул и управляющие им.
ПИФы Газпромбанк являются финансовыми учреждениями – институтом коллективных инвестиций, они привлекают средства мелких инвесторов, создают на их основе инвестиционный портфель и, доверительно управляя им путём вложения денег в разные активы, зарабатывают прибыль инвесторам – пайщиками.
Решением задачи о приумножении стоимости аккумулированного в фонде имущества занимается управляющая компания (УК). Она привлекает дополнительные денежные активы, разрабатывает инвестиционную стратегию на основе диверсификации рисков и выплачивает прибыль инвесторам при погашении паёв.
Пайщики, отдавая фонду деньги, приобретают долю в его имуществе соизмеримо сделанному вкладу. Пай представляет собой именную ценную бумагу, подтверждающую право собственности на определённую долю в общем инвестиционном портфеле. Инвесторы имеют право по истечении заранее оговоренного срока вернуть отданные деньги, обменять паи на вклады в других ПИФах, если ими управляет одна УК, а также продать их третьим лицам.
Пайщикам не выплачиваются дивиденды, проценты, их доход составляет разница при продаже и покупке паёв, поэтому важна грамотная работа УК по увеличении стоимости всего имущества фонда и соответственно прибыли каждого инвестора.
Необходимо отметить, ПИФ – не юридическое лицо, просто собранные вмести деньги многих граждан, а УК – зарегистрированная компания, несущая ответственность перед пайщиками, деятельность которой регулируется законодательством. У одной УК может быть несколько ПИФов, различающихся по методу и объектам инвестирования.
Виды и типы
В зависимости от выбора основных финансовых инструментов инвестирования ПИФы делятся на следующие виды:
• Фонд акций
• Фонд облигаций
• Смешанный (облигации и акции)
• QDII фонд: вложения в иностранные рынки ценных бумаг
• FOF (фонд фондов): вклады в другие инвестиционные фонды
• Индексные: инвестиции в биржевые фонды ETF
• Отраслевые, недвижимости
• Венчурные
• Денежного рынка
Следующим критерием различия ПИФов выступает метод управления фондом, под которым понимается совокупность условий покупки, продажи, погашения паёв. В соответствии с ним все ПИФы бывают:
1. Открытыми.
Самый распространённый и популярный тип вследствие того, что операции с паями проводятся в любое время в неограниченном количестве. Больше всего подходит для краткосрочных вложений, но не считается высокодоходным. Хотя погашение или продажа пая производится в срок 10 дней, пайщик подаёт заявление неожиданно, поэтому УК разрабатывает инвестиционную стратегию, предполагающую вклады в высоколиквидные активы. Обычно финансовыми инструментами выступают акции, облигации, ETF фонды.
2. Интервальными.
Позволяет купить, продать паи несколько раз в год в строго оговоренный промежуток времени. УК легче составлять план инвестирования, она может делать вклады на больший срок, поэтому доходность данных ПИФов выше, но и риск больше. Обычно УК инвестирует в те же объекты, что и открытом фонде, только ценные бумаги отличаются более высокой степенью риска, также вложения могут быть в хедж-фонды.
3. Закрытыми.
Выйти из фонда возможно только по окончании срока его действия, паи приобретаются в момент образования или в случае дополнительной эмиссии. УК имеет неограниченные возможности для инвестирования, поэтому эти ПИФы характеризуются наибольшей доходностью, но требуют значительных вложений на начальном этапе. Чаще всего это фонды прямых и венчурных инвестиций, недвижимости, кредитные и ипотечные.
Таким образом, ПИФы позволяют получать хороший доход, не требуя для этого значительных специфических знаний и умений, на основе доверия своих средств профессионалам. В то же время данный финансовый инструмент обладает определённой степенью риска, поэтому важно внимательно и обдуманно подходить к выбору фонда.