Скорректированное значение НПР1 меньше 0 в ВТБ Инвестиции: что это?

Перед тем, как начать инвестировать свои деньги во что-либо, следует изучить основные понятия данной отрасли и разобраться с базой. К счастью, сегодня никто не останется брошенным, т.к. инвестирование осуществляется через брокеров, у которых есть свои школы, в которых можно пройти обучение.

Любой тип маржинального кредитования связан с высокими рисками. Для того, чтобы осуществлять контроль за возможным размером убытков, в ВТБ установили специальные маржинальные показатели. С их помощью у банка будет иметься возможность отслеживать, чтобы доля собственных средств клиента в портфеле никогда не опускалась ниже установленных показателей. Это позволяет обезопасить инвесторов, в особенности новичков, от бессмысленных потерь.

Основные понятия

Стоимость портфеля обозначается, как S. Речь идет о сумме всех активов (минус долги). Для того, чтобы оценить портфель, будут приняты активы, входящие в список ликвидных инструментов.

Начальная маржа обозначается, как М0. Ее расчет осуществляется, как сумма произведений стоимости ценной бумаги и её ставки риска по всем активам, а также по валюте в портфеле инвестора. Далее сумма должна быть приведена к единой валюте. Использование начально маржи необходимо для расчета такого показателя, как НПР1.

Минимальной маржей или Mx называется показатель, равный ½ размера начальной маржи. То есть, рассчитывается он по формуле:

Мх = М0/2

Показатель используется для расчета НПР2.

Что такое скорректированные значения и НПР меньше 0?

Скорректированный уровень начальной маржи необходим для расчета начальной маржи, но с учетом всех уже поданных заявок, а также тех заявок, что подаются на данный момент. При этом применяются показатели норматива покрытия рисков, то есть, НПР1 и НПР2.

Что касается скорректированного уровня М0 и показателя стоимости портфеля, то их расчет осуществляется на дни: Т0, Т1, Т2. Делается это, исходя из остатков денежных средств и ценных бумаг на эти даты.

Что касается НПР1, то рассчитать его можно следующим образом: из стоимости портфеля нужно вычесть М0.

В случае, когда ВТБ. Инвестиции показывают, что НПР больше 0, то деньги стоит выводить в маржу до того, как будет достигнуто максимальное плечо. Если же НПР1 будет меньше 0, то вывод средств или покупка ценных бумаг в кредит нецелесообразна.

Что касается НПР2, то показатель рассчитывается, как разница стоимости портфеля и Мх. В случае, если НПР меньше 0, то брокером будет самостоятельно закрыта часть позиций инвестора с целью спасения его средств.